形勢(shì)綜述
8月,我國(guó)紡織服裝出口額降幅擴(kuò)大,由7月的0.1%擴(kuò)大至5%,1-8月出口額下降0.2%,累計(jì)出口額由正轉(zhuǎn)負(fù)。針?biāo)罂椃b出口下降是8月紡織服裝出口下降最主要的拖累因素。市場(chǎng)方面,對(duì)美國(guó)、歐盟出口下降,對(duì)東盟、日本和“一帶一路”共建市場(chǎng)出口上升。
8月,對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的出口降幅擴(kuò)大至25%,降幅比上月擴(kuò)大10個(gè)百分點(diǎn),美國(guó)在我國(guó)出口市場(chǎng)中的比重已降至15.2%。自美方發(fā)動(dòng)關(guān)稅戰(zhàn)以來(lái),中美兩國(guó)已進(jìn)行了多輪談判,最近一輪談判9月在西班牙舉行。近期,雙方圍繞稀土出口管控、農(nóng)產(chǎn)品出口和航班飛越俄羅斯上空等方面的博弈日益激烈。10月14日,美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)體擁有或運(yùn)營(yíng)的船只征收港口費(fèi)將進(jìn)入實(shí)施階段,我方對(duì)此進(jìn)行了反制,也將同時(shí)對(duì)美船只征收港口費(fèi)。在當(dāng)前雙方各領(lǐng)域斗爭(zhēng)日益激烈的形勢(shì)下,不排除特朗普政府后期繼續(xù)揮舞“關(guān)稅大棒”,對(duì)我國(guó)產(chǎn)品加征更多關(guān)稅的可能性。我國(guó)紡織服裝對(duì)美出口在經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的平靜期后,有可能需重新面對(duì)較大不確定性,建議企業(yè)提前做好防范。
另一方面,隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息、美元指數(shù)走弱,加上市場(chǎng)對(duì)人民幣需求的增加,人民幣兌美元匯率持續(xù)走強(qiáng)。今年二季度,中國(guó)企業(yè)跨境交易人民幣結(jié)算占比首次超過(guò)美元。境外投資者買入人民幣債券、增持A股核心資產(chǎn),推動(dòng)離岸人民幣匯率升值。人民幣升值為企業(yè)獲取訂單帶來(lái)更大壓力,進(jìn)一步擠壓了企業(yè)利潤(rùn),建議企業(yè)做好研判,利用好有關(guān)金融工具,減少匯率波動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影響。
貿(mào)易數(shù)據(jù)
2025年1-8月,全國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值41187.4億美元,同比(下同)增長(zhǎng)2.4%,其中出口24526.3億美元,增長(zhǎng)5.9%,進(jìn)口16661.1億美元,下降2.3%,累計(jì)貿(mào)易順差7865.2億美元。
8月,全國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值5412.9億美元,同比增長(zhǎng)3.1%,其中出口3218.1億美元,增長(zhǎng)4.4%,進(jìn)口2194.8億美元,增長(zhǎng)1.2%,貿(mào)易順差1023.3億美元。
1-8月,紡織品服裝貿(mào)易額2101億美元,同比下降0.7%,其中出口1972.8億美元,下降0.2%,進(jìn)口128.2億美元,下降8.7%,累計(jì)貿(mào)易順差1844.6億美元,增長(zhǎng)0.5%。
8月,紡織品服裝貿(mào)易額283.7億美元,同比下降4.7%,其中出口265.4億美元,下降5%,進(jìn)口18.3億美元,增長(zhǎng)0.6%,貿(mào)易順差247.1億美元,下降5.4%。
市場(chǎng)分析
2025年1-8月紡織品服裝貿(mào)易呈現(xiàn)如下特點(diǎn):
一、8月服裝出口下降10%,1-8月紡織服裝累計(jì)出口由正轉(zhuǎn)負(fù)
在“搶出口”效應(yīng)減退和海外市場(chǎng)訂單轉(zhuǎn)移的影響下,8月紡織服裝出口同、環(huán)比均下降,其中服裝當(dāng)月出口下降超10%。當(dāng)月紡織服裝出口265.4億美元,下降5%,環(huán)比下降0.8%,其中紡織品出口123.9億美元,增長(zhǎng)1.5%,環(huán)比增長(zhǎng)6.8%,服裝出口141.5億美元,下降10%,環(huán)比下降6.7%。
1-8月,紡織服裝累計(jì)出口1972.8億美元,下降0.2%,由正轉(zhuǎn)負(fù),未能保持1-7月的微弱增長(zhǎng)。
二、8月我國(guó)對(duì)東盟和日本出口增長(zhǎng),對(duì)美國(guó)、歐盟出口下降
8月,受美國(guó)政府對(duì)等關(guān)稅政策影響,我國(guó)對(duì)美國(guó)出口下降25%;對(duì)歐盟出口下降3.9%;但對(duì)東盟和日本出口恢復(fù)增長(zhǎng),其中對(duì)東盟出口增長(zhǎng)1.9%,對(duì)日本出口增長(zhǎng)4.4%。對(duì)“一帶一路”共建國(guó)家出口同比增長(zhǎng)0.8%。
1-8月,我國(guó)對(duì)歐盟和日本紡織服裝出口分別增長(zhǎng)4.5%和1.1%,對(duì)美國(guó)和東盟出口分別下降9%和4.9%。1-8月,我國(guó)對(duì)上述四大傳統(tǒng)市場(chǎng)合計(jì)出口1020.5億美元,占我國(guó)出口總額的51.7%。對(duì)“一帶一路”共建國(guó)家出口額為1117.8億美元,同比增長(zhǎng)1.2%,占總體出口的56.7%。
(一)8月對(duì)美出口下降25%,針?biāo)罂椃b出口量?jī)r(jià)齊跌
8月美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.4%,年通脹率達(dá)2.9%,創(chuàng)2025年1月以來(lái)最高水平,且增速超過(guò)7月的2.7%。通脹反彈主要受食品和燃油價(jià)格推動(dòng)。8月,我國(guó)對(duì)美出口紡織服裝40.3億美元,同比下降25%,降幅較上月擴(kuò)大15個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)美主要出口產(chǎn)品針?biāo)罂椃b出口額25.2億美元,同比下降25.8%。其中,出口量同比下降16.1%,出口單價(jià)下降11.5%。
1-8月,我國(guó)對(duì)美出口紡織服裝301.9億美元,同比下降9%,降幅較1-7月擴(kuò)大3個(gè)百分點(diǎn)。其中主要產(chǎn)品針?biāo)罂椃b出口額191.1億美元,同比下降6.4%,降幅較1-7月擴(kuò)大4個(gè)百分點(diǎn),出口量同比增長(zhǎng)0.5%,出口單價(jià)下降6.9%。
從美國(guó)進(jìn)口數(shù)據(jù)看,7月美國(guó)自全球進(jìn)口紡織服裝112.9億美元,同比下降4.2%。其中自中國(guó)進(jìn)口額下降34.5%,自越南進(jìn)口增長(zhǎng)15%,自印度進(jìn)口增長(zhǎng)10.3%,自孟加拉國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)4.9%,中、越、印、孟四國(guó)占比分別為20%、17%、8.8%和6.7%。從量?jī)r(jià)指數(shù)看,美國(guó)7月進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)12.1%,進(jìn)口單價(jià)下降14.6%。
(二)8月對(duì)東盟出口增長(zhǎng)1.9%,紗線面料出口增長(zhǎng)9.4%
8月,東盟經(jīng)濟(jì)受美國(guó)關(guān)稅政策影響,多數(shù)國(guó)家增長(zhǎng)放緩。盡管部分國(guó)家如越南、印尼等已與美國(guó)達(dá)成稅率較低的協(xié)議,但政策風(fēng)險(xiǎn)和“搶出口”效應(yīng)減弱使東盟區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨壓力。8月,我國(guó)對(duì)東盟出口紡織品服裝39億美元,同比增長(zhǎng)1.9%,同比較上月增長(zhǎng)8個(gè)百分點(diǎn);其中出口紗線面料23.5億美元,同比增長(zhǎng)9.4%,其中對(duì)越南出口同比增長(zhǎng)4%,對(duì)柬埔寨出口增長(zhǎng)25%;出口服裝8億美元,同比下降16.6%。
1-8月,我國(guó)對(duì)東盟出口紡織服裝331.5億美元,同比下降4.9%;其中對(duì)越南出口紡織服裝115.1億美元,同比下降4.3%;對(duì)柬埔寨出口46.3億美元,同比增長(zhǎng)17.7%;對(duì)印度尼西亞出口37.2億美元,同比增長(zhǎng)5.9%。分產(chǎn)品看,1-8月我國(guó)對(duì)東盟出口紗線面料183.1億美元,同比增長(zhǎng)1.1%;出口服裝83.2億美元,同比下降16.3%。
(三)8月對(duì)歐盟出口下降3.9%,針?biāo)罂椃b出口額下降3.7%
歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2025年8月歐盟年通脹率為2.4%,與7月和去年同期持平;歐元區(qū)年通脹率為2.0%。塞浦路斯(0.0%)、法國(guó)(0.8%)和意大利(1.6%)的年通脹率最低,羅馬尼亞(8.5%)、愛沙尼亞(6.2%)和克羅地亞 (4.6%)的年通脹率最高。8月我國(guó)對(duì)歐盟出口紡織服裝39.5億美元,同比下降3.9%,降幅較上月擴(kuò)大1.7個(gè)百分點(diǎn)。從國(guó)別看,對(duì)排名前三的德國(guó)、西班牙、荷蘭出口額分別為6.8億美元、6.5億美元和5億美元,其中對(duì)西班牙出口增長(zhǎng)15.9%,對(duì)德國(guó)和荷蘭出口同比分別下降9.7%和7.9%。從產(chǎn)品看,8月對(duì)歐盟出口針?biāo)罂椃b24.4億美元,同比下降3.7%,出口數(shù)量增長(zhǎng)2.9%,出口單價(jià)下降6.4%。
1-8月,我國(guó)對(duì)歐盟出口紡織品服裝283.9億美元,同比增長(zhǎng)4.5%,增幅較1-7月回落1.6個(gè)百分點(diǎn);主要產(chǎn)品針?biāo)罂椃b出口額172.6億美元,增長(zhǎng)6.7%,其中出口數(shù)量增長(zhǎng)8.6%,出口單價(jià)下降1.7%。
從歐盟進(jìn)口數(shù)據(jù)看,7月歐盟進(jìn)口紡織服裝131.9億美元,同比增長(zhǎng)14.7%。前三大進(jìn)口來(lái)源地分別為中國(guó)、孟加拉國(guó)和土耳其,進(jìn)口額分別為33.3、15.9和11億美元,三者占比分別為34%、15%和10%。同比來(lái)看,自中國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)23%,自孟加拉國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)15%,自土耳其進(jìn)口下降0.4%。
(四)8月對(duì)日本出口增長(zhǎng)4.4%,針?biāo)罂椃b出口額增長(zhǎng)4.7%
8月,日本政府將2025財(cái)年實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)預(yù)期數(shù)據(jù)從先前預(yù)期的1.2%下調(diào)至0.7%。美國(guó)加征關(guān)稅是當(dāng)前日本經(jīng)濟(jì)面臨的最主要外部風(fēng)險(xiǎn)。8月,我國(guó)對(duì)日本出口紡織服裝15.9億美元,同比增長(zhǎng)4.4%。主要出口產(chǎn)品針?biāo)罂椃b出口額10.8億美元,增長(zhǎng)4.7%;出口數(shù)量增長(zhǎng)10.1%,出口單價(jià)下降4.9%。
1-8月,我國(guó)對(duì)日累計(jì)出口紡織服裝103.2億美元,同比增長(zhǎng)1.1%。其中,出口針?biāo)罂椃b66.8億美元,同比增長(zhǎng)1.5%;出口數(shù)量增長(zhǎng)4.2%,出口單價(jià)下降2.6%。
從日本進(jìn)口數(shù)據(jù)看,7月日本進(jìn)口紡織服裝27.8億美元,同比增長(zhǎng)1.5%。中國(guó)、越南和意大利為前三大進(jìn)口來(lái)源地,紡織服裝進(jìn)口額分別為13.4、5.2和1.3億美元,三者占比分別為48%、19%和5%,自中、越、意進(jìn)口同比分別增長(zhǎng)0.9%、5.8%和8.5%。
(五)8月對(duì)“一帶一路”共建國(guó)家出口增長(zhǎng)0.8%
8月,我國(guó)對(duì)“一帶一路”共建國(guó)家出口紡織服裝143.3億美元,同比增長(zhǎng)0.8%,增速較上月回落3個(gè)百分點(diǎn)。其中,對(duì)巴西出口增長(zhǎng)3.5%,對(duì)波蘭出口增長(zhǎng)15%,對(duì)巴基斯坦出口增長(zhǎng)34%,對(duì)尼日利亞出口增長(zhǎng)13%。
1-8月,我國(guó)對(duì)“一帶一路”共建國(guó)家出口紡織服裝1117.8億美元,同比增長(zhǎng)1.2%。其中,對(duì)吉爾吉斯斯坦出口增長(zhǎng)1.9%,對(duì)巴西出口增長(zhǎng)1.9%,對(duì)尼日利亞出口增長(zhǎng)36.9%,對(duì)波蘭出口增長(zhǎng)11.6%,對(duì)智利出口增長(zhǎng)21%,對(duì)巴基斯坦出口增長(zhǎng)34%。“一帶一路”市場(chǎng)在我國(guó)出口的比重達(dá)56.7%。
三、8月紗線、面料出口額增長(zhǎng),針?biāo)罂椃b出口量?jī)r(jià)齊跌
8月,紗線和面料出口額同比分別增長(zhǎng)2.5%和4.4%,家用紡織品和針?biāo)罂椃b出口額分別下降3.4%和9.9%。紗線、面料和家用紡織品出口量分別增長(zhǎng)16.9%、16.8%和1%,針?biāo)罂椃b出口量下降2.9%。四大類商品出口單價(jià)延續(xù)跌勢(shì),紗線、面料、家用紡織品和針?biāo)罂椃b出口單價(jià)分別下降12.3%、10.6%、4.3%和7.2%。
1-8月,紡織品累計(jì)出口額945.2億美元,同比增長(zhǎng)1.6%;服裝出口額1027.7億美元,同比下降1.7%。四大類商品中,紗線和面料出口額分別增長(zhǎng)5.3%和2.3%,家用紡織品和針?biāo)罂椃b出口額分別下降0.3%和1.6%。四大類商品全部呈現(xiàn)量升價(jià)跌的態(tài)勢(shì),出口數(shù)量方面,紗線、面料、家用紡織品和針?biāo)罂椃b分別增長(zhǎng)13.5%、11.2%、9.9%和4.1%;出口價(jià)格方面,紗線、面料、家用紡織品和針?biāo)罂椃b則分別下降7.2%、8%、9.3%和5.5%??傮w看,制成品價(jià)格下跌幅度超過(guò)中間品,制成品廠商的利潤(rùn)空間遭到擠壓。
四、8月重點(diǎn)地區(qū)僅浙江出口同比增長(zhǎng),江蘇、廣東、山東下降較多
8月,排名前7的重點(diǎn)地區(qū)中僅浙江出口同比增長(zhǎng)0.9%,江蘇、廣東、山東、福建、上海和新疆分別下降6.4%、7.8%、13.9%、4.7%、5.1%和1.7%。
1-8月,排名前7的重點(diǎn)地區(qū)中浙江、江蘇、山東和上海分別增長(zhǎng)4.7%、0.8%、4.7%和1.8%,廣東、福建和新疆分別下降8.1%、13.3%和2.5%。全國(guó)31個(gè)省(市、區(qū),不含港、澳、臺(tái))中的20個(gè)實(shí)現(xiàn)出口增長(zhǎng),其中湖北(15%)、北京(10%)、黑龍江(33%)、重慶(41%)、云南(14%)增幅較大。
五、8月面料進(jìn)口量?jī)r(jià)齊跌,針?biāo)罂椃b進(jìn)口額、單價(jià)上升
8月,紡織服裝進(jìn)口18.3億美元,同比增長(zhǎng)0.6%。紡織品進(jìn)口額8.1億美元,下降2.3%。其中,紗線進(jìn)口額4億美元,增長(zhǎng)6.1%,進(jìn)口量增長(zhǎng)9.8%,單價(jià)下降3.4%。面料進(jìn)口額1.8億美元,下降16.6%,進(jìn)口量下降4.2%,單價(jià)下降12.9%。服裝進(jìn)口額10.2億美元,同比增長(zhǎng)3.1%。其中針?biāo)罂椃b進(jìn)口額9.1億美元,同比增長(zhǎng)3.7%,進(jìn)口量下降3.4%,單價(jià)上漲7.2%。
1-8月,紡織服裝累計(jì)進(jìn)口額128.2億美元,同比下降8.7%。其中紡織品進(jìn)口63.9億美元,下降12%,服裝進(jìn)口64.3億美元,下降5.1%。大類商品中,紗線累計(jì)進(jìn)口額下降16.1%,進(jìn)口量下降12.3%,單價(jià)同比下降4.3%。面料進(jìn)口額同比下降14.9%,進(jìn)口量下降12.1%,單價(jià)同比下降3.2%。針?biāo)罂椃b進(jìn)口額下降4.6%,進(jìn)口量下降5.9%,單價(jià)上升1.4%。
六、我國(guó)棉花產(chǎn)量增長(zhǎng),進(jìn)口棉花數(shù)量下滑
根據(jù)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)發(fā)布的信息,2024/25年度,我國(guó)棉花產(chǎn)量大幅增長(zhǎng),進(jìn)口數(shù)量明顯下滑,國(guó)內(nèi)資源供應(yīng)整體寬松;外貿(mào)環(huán)境復(fù)雜多變,紡織行業(yè)運(yùn)行整體偏弱,紡織品服裝出口承壓,內(nèi)銷市場(chǎng)增長(zhǎng)有限,企業(yè)盈利水平偏低,化纖替代持續(xù)增強(qiáng),棉紡織企業(yè)虧損面較大,全年度棉花期現(xiàn)貨價(jià)格以振蕩下跌為主。盡管棉花消費(fèi)總體低迷,但新疆紡紗產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張大幅提高棉花就地轉(zhuǎn)化率,國(guó)產(chǎn)棉銷售進(jìn)度加快,年度末期商業(yè)庫(kù)存水平處于歷史低位。2024/25年度我國(guó)棉花產(chǎn)量666.4萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)13.4%;棉花進(jìn)口量105.3萬(wàn)噸,同比下降67.6%;棉花消費(fèi)量為780萬(wàn)噸,同比下降1.3%;期末庫(kù)存985.3萬(wàn)噸,同比下降1%。
8月,受美國(guó)關(guān)稅等因素影響,2024/25年度我國(guó)棉花進(jìn)口量大幅下降。隨著進(jìn)口棉滑準(zhǔn)稅配額增發(fā),8月我國(guó)棉花進(jìn)口量延續(xù)恢復(fù)趨勢(shì),澳棉進(jìn)口占比增長(zhǎng)比顯著。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù):8月我國(guó)進(jìn)口棉花7.3萬(wàn)噸,同比下降51.6%,環(huán)比增長(zhǎng)36.9%。主要來(lái)源國(guó)占比中,澳大利亞新棉上市成為市場(chǎng)補(bǔ)充貨源首選,進(jìn)口占比提升至77%,巴西為15%。2024/25年度我國(guó)棉花進(jìn)口量減少,全年度共進(jìn)口棉花105.3萬(wàn)噸,同比下降67.5%。
1-8月,化學(xué)纖維累計(jì)進(jìn)口量下降7.5%,進(jìn)口均價(jià)增長(zhǎng)1.9%。
8月受新棉豐產(chǎn)預(yù)期、中美經(jīng)貿(mào)會(huì)談等因素影響,國(guó)內(nèi)棉價(jià)先降后升。同期,國(guó)際棉價(jià)因美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期增強(qiáng)、美棉簽約數(shù)據(jù)疲軟和美對(duì)各國(guó)關(guān)稅負(fù)面效果開始顯露等原因而震蕩,內(nèi)外價(jià)差略有縮窄。中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)(CCIndex 3128B)月均價(jià)15230元/噸,同比上漲273元,環(huán)比下跌132元;Cotlook A指數(shù)月均價(jià)為78.6美分/磅,同比下跌1.6%,環(huán)比下跌0.2美分/磅,折1%關(guān)稅價(jià)格為13844元/噸,低于國(guó)內(nèi)棉價(jià)1386元,價(jià)差較上月縮窄50元。
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